*본 글을 통한 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
Sui 생태계 입문하기 Part 4. Sui 디파이 이용해보기 feat. 700억 상당의 생태계 펀드 조성을 기반으로 한 APR! (중급편)
다음으로 이용해 볼 디앱은 Sui 내 유일한 CDP 프로토콜이자 TVL이 $1.77m로 1등인 Bucket Protocol 입니다. CDP 란 Collateralized Debt Position의 줄임말로 담보물을 대상으로 BUCK이라는 1달러를 추종하는 암호화폐 담보 기반 스테이블 코인을 발행하는 디앱입니다. 이더리움 체인에서의 DAI를 생각하시면 됩니다. BUCK 의 경우 SUI / USDT / USDC / LST 을 기반으로 발행이 가능하며 대출이자는 오로지 빌릴 때 한번만 냅니다.
1. Bucket Protocol 링크로 들어가서 Enter App을 클릭해줍니다.
2. Connect를 눌러 지갑을 연결해줍니다.
3. Bucket Protocol의 경우 총 6개의 탭으로 이루어졌으며 기본 구조는 위 NAVI Protocol과 같이 예치 후 그 담보물을 대상으로 BUCK (스테이블 코인)을 빌릴 수 있게 됩니다. 이 때 다른 점은 대출이자가 없으며 빌릴 때와 갚을 때만 비용이 청구됩니다.
4. Position으로 들어가 SUI, USDC, WETH, USDT 중 담보물을 설정합니다. 전 SUI를 담보물로 설정해보겠습니다.
5. 담보물로 맡길 SUI 개수를 정하면 최대 빌려갈 수 있는 BUCK의 개수가 나오며 이는 Collateral Ratio 가 110%로 설정됩니다. 60개의 SUI는 현재 26달러로 담보물의 가치 90%까지 해당하는 비율로 대출이 가능합니다. 다만 이렇게 될 경우 청산가가 매우 높게 잡히므로 그 이하로 빌리는 것을 추천합니다.
7. 저는 담보물의 절반에 해당하는 13달러 정도를 빌려보도록 하겠습니다. Create를 눌러 Approve해줍니다.
8. 해당 트랜잭션이 일어나게 되면 본인의 Position이 추가가 됩니다.
9. BUCK의 경우 CETUS와 같은 다른 Sui 덱스들인 Aftermath, KriyaDEX에서 SUI나 USDC 페어로 매우 높은 APR을 챙겨 가실 수 있게 됩니다. 이 때, 예치는 USDC 단일 페어로 예치가 됩니다. 그리고 절반은 자동으로 USDC로 BUCK을 빌리게 되어 본인의 Position에 형성됩니다.
10. 저는 APR 이 제일 높은 Aftermath Finance의 USDC-BUCK 페어에 예치를 해보겠습니다.
11. Approve까지 마치게 되면 실시간으로 SUI 리워드가 쌓임을 확인해 보실 수 있습니다. 또한 Position 탭에 들어가면 본인의 Position도 증가했음을 보실 수 있습니다.
12. 여기서 Unstake를 하게 될 경우 LP 토큰으로 지갑에 들어오게 되는데 이는 Aftermath Finance로 들어가 Pools에서 withdraw을 누른 후 MAX로 인출하면 됩니다.
13. 이때 받은 BUCK 코인을 포지션 탭에 들어가 repay 를 하여 갚아주면 됩니다.
14. 이제 처음에 빌린 BUCK을 갚아보겠습니다. Position에서 Manage를 누른 후 본인의 debt 만큼 해당하는 BUCK을 Repay 해줍니다.
15. 이제 본인의 Position이 사라짐을 확인할 수 있습니다.
16. 마지막으로 Redeem 탭에서 얻은 BUCK을 다른 코인으로 받으실 수 있습니다.
마지막으로 Derivatives TVL $175,510로 1등인 ABEx Finance 입니다. 선물 거래소로 많이 알려진 GMX, DYDX 같이 탈중앙 선물 거래소입니다. 오라클 기반으로 가격출처를 받아오며 ALP라는 토큰을 구매함으로써 유동성을 충당합니다. 또한 홀더들은 거래수수료를 받습니다.
1. 거래소 링크로 들어가면 다음과 같습니다.
2. Connect Wallet을 눌러 지갑을 연결해줍니다.
3. 총 4개의 탭이 있으며 Trade에서는 원하는 페어로 선물 거래를, Pool은 선물 거래를 위한 유동성 공급, Stats는 거래 내역을 비롯한 거래소 현황 입니다.
4. 먼저 트레이드부터 보겠습니다. 거래 담보물론 SUI, USDT, USDC가 있습니다. 페어를 고른 뒤 해당 담보물을 설정한 후 보통 선물 거래소에서 거래하듯이 레버리지 설정 후 거래하시면 됩니다.
5. 풀의 경우 ALP라는 토큰을 통해서 공급이 되는데 SUI, USDT, USDC 기반이며 보유시 거래에서 발생하는 비용 등을 받게 됩니다. LP 토큰이라고 생각하시면 됩니다. 다만 트레이더의 승률에 따라 가격이 달라지며 대체로 선물거래의 경우 트레이더가 잃으므로 반대 포지션을 담당하는 탈중앙 선물 거래소의 승리로 이어집니다.
6. 마지막으로 Stats 페이지는 이러한 모든 상황을 시각적으로 표현하여 보여줍니다.
여기까지 따라오느라 고생 많으셨습니다! 이렇게 해서 크게 총 Dex, Lending, CDP, Derivatives 4개의 카테고리에서 디파이라마 기준 각 TVL 1등 순으로 살펴보았습니다. 이 외에도 Turbos Finance, Kriya, Scallop, Aftermath Finance, Typus Finance등 많은 디파이 프로토콜들이 존재하고 이율 또한 우수하니 꼭 들어가셔서 경험해보시길 바랍니다. 앞서 언급했듯이 앞으로 Sui 생태계 조성 펀드가 유입이 되며 더욱 많고 좋은 디앱 그리고 앞서 봤던 디앱들에서도 높은 APR 이 예상됩니다. 또한 Sui는 아직 LSDfi 디앱이 본격적으로 출시하지 않아 TVL에 있어 더욱 더 많은 성장이 기대됩니다. 무엇보다도 Sui는 가스비가 매우 저렴하므로 앞서 보여드린 모든 과정을 적은 비용으로도 부담없이 테스트해볼 수 있는 장점도 존재합니다. 심지어 필자도 테스트하면서 오히려 SUI 개수가 늘어났습니다 ㅎㅎ 생태계 조성 펀드 소식과 함께 시작된 Sui의 디파이 농부들을 위해 준비된 힘찬 발걸음 이제 시작합니다!