*본 글을 통한 투자의 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
Sui 생태계 입문하기 Part 3. Sui 디파이 이용해보기 feat. 700억 상당의 생태계 펀드 조성을 기반으로 한 APR! (초급편)
먼저 디파이라마 기준 Sui 내 TVL 1등인 Cetus DEX를 이용해보겠습니다.
Cetus는 Sui 내에서 현재 TVL 이 $11.79m로 제일 큰 DEX입니다. Concentrated Liquidity, 집중화된 유동성 기능을 제공함으로써 유저들에게 더 큰 이율과 리워드를 보여줍니다. (집중화된 유동성에 대해 궁금하신 분들은 본 링크를 참고하시길 바랍니다) 또한 xCETUS 토큰을 통하여 거버넌스, 이율 부스팅, 런치패드 참가 기회와 기능도 구현하고 있습니다.
1. Cetus 홈페이지에 들어가면 처음 마주하는 화면입니다. 여기서 Access App을 눌러줍니다.
2. Continue를 눌러줍니다.
3. 오른쪽 상단에 네트워크가 Sui임을 확인하고 Connect를 누릅니다.
4. 저희가 설치한 Sui Wallet을 선택합니다. 다른 지갑을 이용하셔도 무방합니다.
5. 지갑이 잠겨있을 경우 비밀번호를 입력하여 해제 후 연결합니다.
6. 그럼 다음과 같이 지갑이 연결됨을 확인할 수 있습니다! 이제 소위 웹3 디앱을 이용할 준비가 완료되었습니다.
7. Cetus 탭을 살펴보면 크게 Swap, Pools, xCETUS, Launchpad로 나뉘어져 있으며 오늘 저희가 이용해볼 탭은 Swap과 Pools입니다.
8. Swap이란 특정비율로 코인을 교환하는 것으로 쉽게 생각하면 시장가 매수나 매도라고 생각하시면 됩니다. 이제 제 지갑에 있는 SUI 중 절반을 USDC로 교환해보겠습니다. Swap 버튼을 눌러줍니다.
9. 최종으로 확정된 교환비를 확인하고 Confirm Swap을 누릅니다.
10. 그럼 이제 지갑이 실행되며 지갑이 잠겨 있다면 Unlock to Approve를 눌러 비밀번호를 입력 후 다시 Approve 해줍니다.
11. 잠시 기다리면 다음과 같이 거래가 완료됨을 알려줍니다.
12. 이제 지갑을 확인해보면 Swap이 완료됨을 확인하실 수 있습니다.
이러한 Swap 과정은 Cetus말고도 다른 DEX에서 모두 동일하게 적용됩니다.
다음은 Pools에 SUI 와 USDC를 예치하여 이자를 얻어보겠습니다. Pools에 예치함으로써 거래수수료와 추가적으로 부여되는 리워드를 받을 수 있습니다. 물론 비영구적인 손실도 발생할 수 있으니 꼭 유념하시길 바랍니다. (비영구적 손실에 대해서 궁금하신 분들은 본 링크를 참고하시길 바랍니다)
1. 풀을 확인해보면 SUI-USDC, USDT-USDC, CETUS-SUI, CETUS-USDC, WETH-USDC 등 다양한 풀이 존재합니다. 높게는 102퍼에서부터 5퍼센트까지 매우 다양하게 APR 이 구성되어 있으니 원하시는 풀에 유동성을 공급하면 됩니다.
2. 저는 SUI-USDC 풀에 유동성을 공급해보도록 하겠습니다.
3. 왼쪽을 보면 Conservative, Active, Full Range, Custom 이 있는데 이는 유동성 공급을 집중화할것인지 아니면 전체 범위에 대한 공급을 할 것인지에 대한 취사선택이 가능합니다. Conservative 를 선택할 경우 다음과 같습니다. 64개의 SUI를 공급할 경우 약 16달러가 필요하며 deposit ratio 의 경우 63:36으로 이는 SUI가 더 많이 예치됨을 의미합니다.
4. Custom을 할 경우 집중화된 유동성으로 공급할 수 있으며 이는 레버리지를 일으켜 APR을 높여주게 됩니다.
5. 저는 아래와 같이 유동성을 공급해보겠습니다. Add Liquidity를 눌러줍니다.
6. Approve를 해줍니다.
7. 트랜잭션이 승인되며 다음과 같이 확인할 수 있습니다.
8. 위에서 View Detail 이나 유동성 풀에서 본인의 stats를 확인할 수 있습니다. SUI 64개와 USDC 34개가 공급이 되었고 벌써 보너스 리워드인 CETUS와 SUI가 쌓임을 확인할 수 있습니다.
거래가 일어날 경우 다음과 같이 Fees가 쌓임을 확인할 수 있습니다.
9. 유동성을 제거하고 싶은 경우엔 Remove를 눌러 MAX를 누를 경우 받은 리워드와 함께 모두 지갑으로 인출됩니다.
10. 이렇게 리워드로 얻은 CETUS 코인은 위에서 봤던 xCETUS 탭에 들어가 CETUS를 스테이킹하고 xCETUS를 받아 다른 리워드를 챙겨가실수도 있습니다.
여기까지 기본적인 DEX 이용에 관한 내용이며 다음은 Lending을 할 수 있는 NAVI Protocol 입니다.
NAVI Protocol은 Sui 디파이 내에서 Lending 카테고리로는 현재 $7.77m로 TVL 1등입니다. 꼭 Lending을 해야되는 것이 아니라 단순 예치만으로도 높은 이율을 챙겨가실 수 있습니다. 대출이자보다 예치이자가 더 높기에 계속해서 예치, 대출을 번갈아가며 풍차돌리기도 가능합니다.
1. NAVI Protocol 로 들어간 뒤 Launch App을 눌러줍니다.
2. Connect Wallet을 눌러 지갑을 연결합니다.
3. 지갑이 연결됨을 확인합니다.
4. NAVI Protocol 의 탭을 확인해보면 Dashboard, Market, Bridge 가 있습니다.
5. 먼저 첫 화면인 대시보드부터 확인해보겠습니다. 공급이나 대출을 안하신 분들이라면 저처럼 지갑에 있는 Net Worth 말고는 같은 화면이실 겁니다. NAVI Protocol은 앞서 말한 것처럼 Lending 프로토콜로 본인의 자산(SUI, USDC, USDT, WETH)을 예치하고 이자를 받거나 본인이 예치한 코인과 다른 코인을 대출해갈 수 있습니다.
6. 먼저 SUI 부터 살펴보겠습니다. Supply를 누르고 예치할 수량을 입력하면 다음과 같습니다. Supply SUI를 누르고 Approve 해줍니다.
7. 상단에 본인의 예치량이 보이게 됩니다. 다른 자산도 이와 같은 방법으로 예치하면 됩니다.
8. 이제 예치한 물량들을 담보로 대출을 해보겠습니다. APY를 살펴보면 대출이자가 상당히 높은 것을 알 수 있는데 저희는 예치 후 대출이기에 예대마진이 생기게 되는 구조입니다.
9. 이제 대출해보도록 하겠습니다. 여기서 주의할 점이 바로 청산입니다. 우측 상단에 보면 Health Factor 가 현재는 무한대표시로 되어 있습니다. 이는 아직 대출이 이루어지지 않았기 때문입니다. RISK DETAILS를 눌러보면 Health Factor가 1일 경우 청산 대상이며 현재 LTV 가 나와 있습니다. SUI는 상대적으로 LTV 가 USD 페어들보다 낮습니다. 즉 같은 가치 대비 빌릴 수 있는 가치가 낮습니다. 이는 스테이블 코인에 비해 변동성이 큰 일반적인 코인의 성격을 고려한 것입니다. 저의 경우 제 예치액 대비 57.65%까지 빌릴 수 있으며 후에 코인의 가격이 하락하다가 77.95%에 달하면 청산이 됩니다. 꼭 청산가를 확인하시어 대출하시기 바랍니다.
10. 이제 USDT를 대출해보겠습니다. 풀로 대출을 하면 32달러가 나오는데 이는 제 예치액 56달러의 57%가 32달러이기 때문입니다. 다만 이렇게 대출할 경우 보시다시피 Health Factor가 1에 매우 가까워짐을 알 수 있습니다. 절반만 대출해보겠습니다.
11. Approve를 해줍니다.
12. Borrow 의 대시보드가 바뀜을 확인하실 수 있습니다.
13. 이렇게 빌린 USDT를 다시 예치하여 풍차돌리기도 하실 수 있습니다. 자금을 인출하시려면 대출한 자금을 갚고 예치한 자금을 빼는 순서로 예치 후 대출 과정 반대로 하시면 됩니다.
다음 편에서는 CDP 프로토콜인 Bucket Protocol 과 탈중앙 선물 거래소인 ABEx Finance에 대해 다뤄보겠습니다.