*이 글은 IPOR의 블로그에 올라온 ‘IPOR Fusion: Transforming Liquidity into Pure Energy’를 번역한 글 입니다.
IPOR Protocol은 DeFi의 신용 허브(Credit Hub)가 되기 위해, IPOR Fusion 발표했다.
DeFi 유동성은 파편화되어있으며 시장의 변동성을 활용하여 트레이더, 파머, 자산 관리자, 프로토콜의 기회들로 전환시킬 수 있는 엔진이 필요하다.
IPOR은 출시 이후로 금리 스왑 및 스테이킹 이율 스왑에서 44억 달러 이상의 거래량을 달성했다. 스테이블 코인 지수(indices)와 금리 스왑에서 시작되어 스테이킹 이율 스왑과 이더리움 일드와 곧 LRT(Liquid Staking Token)에 대한 리스테이킹 이율 파생상품도 준비중이다.
IPOR Fusion
IPOR Fusion은 말 그대로 유동성을 순수 힘(pure power)으로 전환하는 DeFi 신용 마켓이다.
DeFi에서 IPOR Fusion은 유동성이 최고의 수익을 추구하는 수익원으로 흘러가도록 한다.
DeFi의 가장 큰 과제 중 하나는 빠르게 변화하는 전략과 새로운 프로토콜을 실행하는 것이다. DeFi의 이율은 빛의 속도로 움직인다. 자산 관리자와 파머들은 이러한 빠른 속도에 대응하여 항상 최상의 기회로 나아갈 수 있어야 한다.
만약 여러 어그리게이터와 라우팅 프로토콜의 장점들을 하나의 스마트 컨트랙트 레이어를 통해 사용할 수 있고 자산을 자동으로 관리할 수 있다면 어떻게 될까?
최적의 기회를 판단하기 위해 고급 알고리즘, 정량적 금융 지식 및 AI를 이용하는 DeFi 분야의 최고 자산 관리자가 큐레이팅한 캐리 트레이드, 차익거래, 레버리지 파밍 등을 위한 지능 기반(intelligence-driven) 실행을 경험할 수 있을 것이다.
IPOR Fusion은 계속해서 확장되는 수익원에 대한 단일 통합 지점을 재공하며 자동 리밸런싱, 최적화 및 리스크 관리를 위한 인텔리전스 레이어(Intelligence layer)와 결합한다.
IPOR Fusion을 사용하는 프로젝트들은 네트워크 효과에 더하여 전체 생태계가 혜택을 받는다. 이는 이러한 통합을 상품화하고 전략 및 최적화에 초점을 맞춘다. 이를 통해 자산 관리자들은 최신 풀에 자본을 투입할 수 있고 파머들은 최신 수익 기회에 즉각적으로 노출되는 혜택을 누릴 수 있다. 이는 자본 할당자들에게 작업 부담을 줄여줄 뿐만 아니라 DeFi 수익원 전반에 걸쳐 자본 효율성과 효과성을 향상시킨다.
Why Fusion, Why Now?
DeFi 머니 마켓은 2020년 DeFi Summer 이후로 발전해왔다. 교차 담보의 오라클 기반 프로젝트들부터 격리 기반의 permissionless한 오라클이 적은 마켓까지 다양하다. 어떤 마켓은 코드 라인을 최소화하여 표현에 중점을 두는 반면, 다른 마켓은 기능이 풍부고 별도의 구성이 필요없는 마켓을 제공한다. 이자가 줄어들고 레버리지된 크레딧 구조는 TGE 이전의 막대한 레버리지 토큰 파밍으로 변형되었다.
다양한 수익원, 통합 및 기본 요소들로 인해 발진이 있지만, 유동성이 파편화되어있고 변동하는 금리, 그리고 프로토콜이 계속 확장되면서 빠른 속도로 금리를 조절하기 어려워졌다.
IPOR Fusion은 다양한 부분으로 이루어져 있으나, 두 가지 간단한 방식을 생각할 수 있다.
- 자동화를 위한 실행 코어(execution core)
- 최적화를 위한 인텔리전스 레이어(Intelligence layer)
유동성 제공자, 신용 그리고 레버리지 플레이어들은 연결되어 최적화하고 관리할 수 있는 단일 인터페이스에 연결된다. 목적 기반(intents-based) 실행은 인텔리전스 레이어와 연결되어 있으며, 자동 리밸런싱 및 리스크 관리가 이뤄진다. DeFi 예금, 신용, 레버리지, 캐리 트레이드 그리고 차익거래 등은 여러 통합, 복잡한 논리, 지속적인 모니터링 및 수작업이 필요한 직업이다.
IPOR Fusion은 이를 일반화된 DeFi 신용 시장 미들웨어로 단순화하여 최고의 정략적 금융, 리스크 관리, AI를 통한 신호와 전략을 큐레이팅하는 마켓 플레이스와 연결된다.
IPOR Fusion은 DeFi 헤비 유저, 펀드 및 개인 투자자들에게 수익률을 최적화하고 리스크를 관리하며 리스크/리워드를 따져 기준에 맞는 맞춤형 전략을 구축할 수 있는 단일 통합 지점을 제공한다.
다음 2편에서는 Fusion이 어떻게 쓰이는지 등에 대해 알아보도록 하겠다.