암호화폐 전문 데이터 분석업체 메사리(Messari)에서 발간한 Crypto Theses for 2024 보고서를 요약 번역하였습니다. 메사리의 Crypto Theses는 암호화폐 업계 전반에 대한 전망을 담은 연간 발행물로 2020년부터 발간되고 있으며 업계에서 영향력 있는 자료로 평가 받고 있습니다.
Messari Crypto Theses for 2024 [원문 바로가기]
Chapter 1 - TOP 10 INVESTMENT TRENDS FOR 2024
Chapter 2 - TOP 10 PEOPLE TO WATCH IN 2024
Chapter 3 - TOP 10 PRODUCTS OF 2024
Chapter 4 - TOP 10 CRYPTO MONIES OF 2024
Chapter 5 - TOP 10 CRYPTO POLICY TRENDS FOR 2024
Chapter 6 - TOP 10 TRENDING IN CeFi
Chapter 7 - TOP 10 TRENDS IN LAYER 1 NETWORK
Chapter 8 - TOP 10 TRENDS IN DeFi
Chapter 9 - TOP 10 TRENDS IN CONSUMER CRYPTO
Chapter 10 - TOP 10 TRENDS IN PEER-TO-PEER INFRASTUCTURE
Chapter 9 TOP 10 TRENDS IN CONSUMER CRYPTO
9.0 Consumer Crypto
올해 NFT 시장의 혼란 속에서도, "소비자 암호화폐"에 대한 풍부한아이디어를 발견하며, 소유 경제가 여기에 머물 것임을 확인했습니다. 핵심 NFT 투자와 함께, 비트코인의 수수료 모델이나 암호화폐 게임에 대한 이해 등, 다양한 분야에서 기회를 발견했습니다.
우리는 NFT를 포함한 암호화폐 자산의 가치를 지키며, DeFi와 공개 블록체인이 AI 주도의 미래에서 중요한 역할을 할 것임을 인식해야 합니다. 정보 혁명의 맥락에서 보면, NFT와 블록체인은 정보의 출처를 추적하는 데 필수적입니다.
이러한 인식 하에, 암호화폐 소비자 애플리케이션은 단순한 "장난감"이 아니라, 급변하는 디지털 경제에서 중요한 인프라로 자리 잡을 것입니다. 블록체인과 NFT는 향후 정보와 가치의 흐름을 혁신할 잠재력을 가지고 있으며, 이 분야에 주목하는 이들에게는 상당한 기회가 될 것입니다.
9.1 DeSoc
Elon Musk가 Twitter 인수를 통해 올해 자유로운 발언에 조금 더 시간을 벌어주었지만, "잘못된 정보"의 위협이 고조되고 있으며, 조직적인 광고 보이콧을 통해 회사를 파괴하려는 노력이 있습니다. 이제 디지털 세계에서 사라지는 위험을 감수할 가치가 없습니다. 소셜 웹에서 검열로부터 진정한 보호를 원한다면, 우리는 분산형 소셜 미디어 플랫폼(DeSoc)이 필요합니다. Farcaster를 포함하여 Lens, Yup(DeSoc 집계자), DeSo, XMTP(코인베이스와의 큰 통합) 등 여러 DeSoc 애플리케이션에 대해 기대를 모으고 있습니다.
DeSoc 솔루션은 이제 자유롭고 개방된 발언을 위한 필수 요소가 되었습니다. 2024년에는 여러 요인이 결합되어 제품-시장 적합성이 더 명확해져 DeSoc의 도약이 기대됩니다.
- 이동 가능한 소셜 네트워크: DeSoc은 소셜 미디어의 백엔드를 교체함으로써 중장기적으로 이 문제를 해결합니다.
- 반검열: 소셜 네트워크의 이식성은 디지털 비인격화를 방지하는 장기적인 해결책입니다. 단기적으로는 암호화폐에 관한 대화가 자유롭게 유지되는 것이 중요합니다.
- 알고리즘에 대한 통제: DeSoc은 전통적인 기술 스택을 해체하고 개발자들이 새로운 비즈니스 모델과 기능을 구축할 수 있는 더 많은 인터페이스를 제공합니다.
- 크리에이터의 수익: 전통적인 소셜 플랫폼은 연간 3,000억 달러의 수익을 창출하지만, 대부분이 플랫폼에 돌아갑니다. 크리에이터에게 경제적 인센티브를 제공하는 것은 DeSoc의 큰 기회입니다.
Elon Musk나 Mark Zuckerberg가 이 분야에서 중요한 역할을 하고 있지만, DeSoc의 성장은 사용자들의 연결 욕구와 자신의 정체성과 생각을 소유하려는 본능적인 욕구에 기반합니다. DeSoc은 이러한 욕구를 금융적으로 보상하는 것을 넘어, 우리의 AI 주도 미래에서 중요한 인프라를 제공할 것입니다.
9.2 friend.tech
Elon Musk가 Twitter를 인수하며 자유로운 발언에 잠시 숨통을 틔웠지만, DeSoc 분야에서 진정한 혁신을 이룬 것은 friend.tech입니다. 이 플랫폼은 독특한 "크립토" 특성을 결합한 새로운 접근법으로 주목을 받으며 올해 가장 인상적인 앱으로 떠올랐습니다. 사용자는 구매 가능한 "키"로 관리되는 독점적인 사설 채팅방을 만들고 가입할 수 있으며, 이는 경제적 희소성과 게임화된 포인트 시스템을 통해 차별화됩니다
friend.tech의 성공은 다음과 같은 몇 가지 중요한 요소에 기반합니다:
- 유명인과의 연결: 유명인과 더 깊은 연결을 원하는 사용자에게 매력적인 옵션을 제공합니다. 일부 사용자는 독점적 접근을 위해 상당한 금액을 지불할 의향이 있습니다.
- 더 진정한 대화의 장: 소규모 채팅방은 더 진정성 있는 대화를 가능하게 하며, 사용자의 키 가격이 하락하지 않는 한, 실질적으로 "취소"될 수 없는 환경을 조성합니다.
- 높은 수익 마진과 창작자 참여: friend.tech는 높은 거래 수수료를 사용자와 공유하며, 창작자 참여를 장려합니다. 이는 전통적인 소셜 플랫폼과 대비되는 점입니다.
올해 friend.tech는 $50백만의 수수료를 생성했으며, 이는 적극적인 사용자 참여와 플랫폼의 성장 가능성을 시사합니다. 이 플랫폼은 DeSoc 분야에서의 중요한 발전을 나타내며, 암호화폐 앱 중 상위권에 위치합니다. 그러나 이러한 접근 방식이 장기적으로 지속 가능할지에 대한 질문은 여전히 남아 있으며, 경쟁 플랫폼의 출현과 시장의 변화는 계속될 것입니다.
9.3 NFT Market Models
OpenSea는 NFT 마켓플레이스를 개척했습니다. 작년에 그들의 모델을 Coinbase의 소매 플랫폼 (높은 수수료, 창작자를 위한 훌륭한 UX 등)과 비교했었습니다. 그 비교는 여전히 유효하지만, 올해는 NFT 시장의 선두 주자와 해당 부문에 있어 매우 힘든 한 해였습니다.
- 시장 침체: NFT 시장은 작년에 경고했던 사망의 나선에 빠졌습니다. NFT 프로젝트의 수나 다양성에 이론적인 제한이 없고, 소수만이 진정한 가치를 지니고 있기 때문에 프로젝트별 가격이 폭락했습니다.
- Blur의 출현: NFT에 대한 관심이 분열되고 새로운 투자 및 유동성이 급감하는 상황에서, 시장을 더욱 유동적으로 만든 거래 도구의 도입은 나쁜 타이밍이었습니다. Blur가 바로 그 일을 해냈고, "NFT 금융 인프라" 부문에서 지배적인 위치를 차지했습니다. Blur의 저수수료 거래는 OpenSea가 창작자 로열티를 줄이도록 압박했습니다.
- 시장의 압박: OpenSea가 창작자 친화적인 마켓플레이스를 만드는 데 중점을 둔 것을 항상 높이 평가해왔지만, 올해 그들은 몇 가지 어려운 결정을 내려야 했고, 심지어 그들의 가장 큰 지지자들조차 창작자 로열티 집행에 대한 조정을 비판했습니다.
시장 조정은 예측 가능했지만 그 강도는 놀라웠습니다. 모든 드라마와 역풍, 해고에도 불구하고 OpenSea는 여전히 사용자 수로 볼 때 독보적인 NFT 마켓플레이스로 남아 있습니다. 현재는 두 플레이어 시장이며, 이들이 시장 주기의 이 단계에서 시장 리더십을 유지한다면, 황소장이 돌아올 때 번영할 것이라고 확신합니다.
9.4 The March of the Penguins & Ordinal Theory
PFP 프로젝트에 대한 논의를 넘어, 비트코인의 인스크립션 붐과 오디널 이론은 주목할 만한 혁신입니다. 이들은 비트코인 네트워크에서 작업 증명(miners)에게 지속 가능한 수수료를 제공하는 새로운 방법을 탐색하며, 비트코인 커뮤니티 내에서 중요한 변화의 가능성을 제시합니다.
2017년의 SegWit(Segregated Witness) 업그레이드는 비트코인 거래 데이터를 분리하여 보다 효율적으로 관리할 수 있게 했으며, 이는 비트코인의 확장성 문제에 대한 중요한 해결책으로 제시되었습니다. 그 후, 2021년에 활성화된 Taproot 업그레이드는 비트코인 거래의 증인 부분에서 보다 복잡한 스크립팅 기능을 가능하게 하며, 이를 통해 사용자들이 비트코인 블록체인에 대량의 임의 데이터를 저장할 수 있게 되었습니다.
이러한 기술적 발전은 "오디널 이론"의 도입으로 이어졌으며, 이는 비트코인의 가장 작은 단위인 사토시에 고유 번호를 할당하는 방법을 제공합니다. 이를 통해 사용자들은 사토시에 임의의 데이터를 새기고, 이를 NFT로 변환할 수 있게 되었습니다. 오디널 이론의 도입은 비트코인에서 NFT의 폭발적인 성장을 가능하게 했으며, 비트코인 블록체인의 사용 사례를 확장하는 새로운 장을 열었습니다.
비트코인 오디널의 성장은 비트코인 커뮤니티 내에서 금융 거래와 데이터 저장의 목적에 대한 논쟁을 촉발했습니다. 이 혁신은 비트코인의 미래에 중요한 영향을 미칠 것으로 예상되며, 비트코인이 단순한 가치 저장 수단을 넘어 다양한 디지털 자산과 컨텐츠를 지원하는 플랫폼으로 발전할 수 있는 가능성을 열어줍니다.
9.5 Crypto Gaming & Digital Native Brands
게임 산업은 번창하고 있습니다. 전 세계적으로 약 34억 4천만 명의 게이머들이 있으며, 이들은 2023년에 게임 산업이 기대하는 1,840억 달러의 수익에 기여하고 있습니다. 이 수치는 해마다 급증하고 있습니다. 디지털과 물리적 경험을 동일하게 보는 Z세대와 알파세대는 게임에 상당한 시간(주당 약 15시간)을 할애하며, 2022년에는 가상 게임 아이템에만 1,350억 달러를 지출했습니다.
오늘날의 게임 아이템들은 실제로 소유되거나 자유롭게 거래될 수 없지만, (젊은) 게이머들이 결국 자신의 가상 상품의 소유권을 요구하게 될 것은 불가피합니다. 게이밍은 약 10년마다 패러다임의 변화를 겪으며, 여러 면에서 크립토 게이밍의 부상은 10년 전 무료 플레이(F2P) 게이밍의 부상과 유사합니다. 크립토에 의해 가능해진 수익화는 게이밍에서 지배적인 비즈니스 모델이 될 것입니다. 이러한 패러다임 변화가 일어날 때, 그것들은 되돌아보면 당연해 보입니다.
9.6 Token Bound Accounts
NFT 및 디지털 정체성 분야에서는 올해 많은 큰 발전이 있었지만, 가장 큰 발전은 토큰 바운드 계정(token-bound accounts, TBAs)의 도입이었습니다. 이는 NFT가 소유하는 온체인 스마트 계약 지갑으로, ERC-6551 내에서 공식 제안되었습니다. TBAs는 후방 및 전방 호환성이 있으며, 어떤 롤업이나 EVM 체인에서도 작동하고, 자산을 축적하며, 다른 TBAs와 상호 작용하고, 자율적으로 거래할 수 있습니다.
일부 사항은 다음과 같습니다:
- 이는 OpenSea와 같은 마켓플레이스에 성장 기회를 제공합니다. TBAs는 NFT 마켓플레이스 모델 전체를 변화시킵니다. 이는 단순한 "스킨"을 구매하는 것과 다양한 비대체 및 대체 가능 자산 포트폴리오를 가진 디지털 캐릭터를 구매하는 것의 차이입니다.
- NFT 대출에서 TBAs는 NFT "크로스-마진"의 등가물을 가능하게 하여 유동성을 증가시키고 청산 및 나쁜 부채를 줄일 수 있습니다.
- Lens는 TBAs를 v2에 통합하고 7월에 프로필을 재구성했다고 발표했습니다. 이제 "민트"와 "수집"에서 얻은 모든 가치가 소유자의 주소로 직접 가는 대신 프로필의 지갑에 축적될 수 있습니다. Lens는 지금까지 TBAs를 활용한 주요 프로젝트입니다.
- TBAs는 "비전송 가능" 또는 "소울바운드" 토큰과도 잘 어울립니다. 소울바운드 토큰을 TBA로 보내는 것은 괜찮을 수 있지만, 공개 ENS 대신 Lens TBA에 NFT 소셜 크레딧 점수를 추가하고 싶지는 않을 수 있습니다.
9.7 Co-Creation & UGX
디지털 세계 구축은 비용이 많이 드는 일입니다. 메타는 메타버스에 200억 달러 이상을 투자했고, 게임 회사들은 사용자의 요구를 충족하기 위해 연구개발에 엄청난 금액을 지출합니다. 이러한 재정적 불리함에도 불구하고, 크립토 커뮤니티는 디지털 자율 세계를 구축하는 새로운 방법을 모색하고 있습니다.
Polygon과 Immutable은 현재 온체인 게임 개발을 선도하고 있으며, Solana도 상승세를 보일 것으로 예상됩니다. 한편, Story Protocol, Shibuya와 같은 플랫폼은 NFT와 프로그래매틱 결제를 통해 공동 창작을 촉진하며, 기존 창작자 플랫폼에 새로운 도전을 제시합니다.
크립토 게임 분야에는 이미 많은 투자가 이루어졌고, 2025년까지 일일 활성 사용자(DAU) 10만 명을 달성하는 온체인 게임이 여러 개 나타날 것으로 기대됩니다. 기술이 준비되어 있고, 이제 실행만 남았습니다.
9.8 Bet-to-Play Gaming & Information Markets
일반적으로 암호화폐 예측 시장에 많은 시간이나 생각을 할애하지 않지만, 올해는 세 가지 이유로 예외를 두겠습니다:
- 대선의 해: 다양한 변수가 많은 대선의 해입니다. 암호화폐 예측 시장이 올해 크게 성공하지 않는다면, 아마도 다음 4년 주기를 기다려야 할 것입니다. Polymarket은 지난달 약 600만 달러의 거래량을 기록했습니다. 내년 10월에는 3억 달러를 달성할 것으로 예상합니다.
- 큐레이션 시장: 예측 시장은 "큐레이션 시장"의 가장 크고 쉬운 부분으로, 우리는 정확하지 않은 "독립적" 팩트 체커나 커뮤니티 감정에 기반한 제품보다는 확률적 대안이 절실히 필요합니다. 예측 시장은 진실을 게임화함으로써 데이터, 뉴스, 그리고 궁극적으로 공공 담론을 개선할 수 있을 것입니다.
- 베팅의 자유: 우리가 예측 시장에 베팅할 수 없지만, 온라인 게임에서 자신에게 베팅할 수 있는 것은 매우 불합리합니다. 둘 다 허용되어야 하며, 특히 미국에서는 CFTC의 불필요한 제약으로 인해 전자를 할 수 없어 사회가 더 나빠졌습니다. 스포츠 베팅과 iGaming 시장은 매년 두 자릿수 성장률을 기록하고 있으며, "베팅-투-플레이" 모델은 Fortnite에만 매년 100억 달러의 수익을 추가할 수 있을 것입니다.
시장 규모는 엄청나고, 도박 요소는 암호화폐에 완벽한 회색 시장 사용 사례를 제공하며, 암호화폐 게임에 베팅할 수 있는 능력은 중앙 집중식 게임 제작자들보다 우위를 점할 수 있는 추가적인 이점을 제공할 수 있습니다.
9.9 Network States
"Balaji was right"라는 말이 유행하며, 발라지의 네트워크 국가에 대한 주장이 현실화되고 있습니다. 올해의 여러 사건들, 예를 들어 대통령의 아들과 전 대통령에 대한 형사 기소, 반유대주의의 확산, 주지사의 대통령 대리 외교 방문 등을 통해 문화적 분열이 심화되고 있음을 목격하며, 서방은 이미 클라우드에서 분열되었습니다.
새로운 글로벌 화폐(BTC)나 허가 없는 인터넷(ETH)과 같은 혁신을 넘어, 새로운 국가를 형성하는 것은 현재 기술 혁신 중 가장 파격적인 도전입니다. 네트워크 국가는 전 세계적으로 모든 것이 디지털화되고 기관 신뢰도가 지속적으로 하락하는 상황에서 점점 더 주목받게 될 것입니다.
암스테르담에서 열린 첫 네트워크 국가 컨퍼런스는 큰 관심을 끌었으며, 이러한 추세는 앞으로도 계속될 것입니다. 네트워크 국가의 미래에 대한 논의는 더욱 활발해질 것이며, 이는 디지털 시대의 국가 개념을 재정의할 잠재력을 가지고 있습니다.
9.10 Techno Optimism
세계가 어두워질지라도 암호화폐의 미래는 밝습니다. 발라지, 일론 머스크, 비탈릭 부테린, 마크 앤드리슨과 같은 혁신가들의 아이디어에 집중하며, 정치의 소음을 줄이려 노력합니다. 팀 어번의 일론 머스크 시리즈, 마크 앤드리슨의 테크노 낙관주의, 비탈릭의 분산 가속주의에 대한 글을 읽어보세요. 우리는 사람들이 사랑하는 제품과 존중받는 이념을 통해 승리할 수 있습니다.
소비자 암호화폐는 가격과 시장 분위기와 달리 호황을 누리고 있습니다. 이 섹션에서 DeSci를 포함하지 않았지만, Messari Enterprise를 통해 DeSci 및 암호화폐 시장에 대한 지속적인 연구를 확인할 수 있습니다. 혁신과 진보에 대한 우리의 노력은 계속됩니다.