암호화폐 전문 데이터 분석업체 메사리(Messari)에서 발간한 Crypto Theses for 2024 보고서를 요약 번역하였습니다. 메사리의 Crypto Theses는 암호화폐 업계 전반에 대한 전망을 담은 연간 발행물로 2020년부터 발간되고 있으며 업계에서 영향력 있는 자료로 평가 받고 있습니다.
Messari Crypto Theses for 2024 [원문 바로가기]
Chapter 1 - TOP 10 INVESTMENT TRENDS FOR 2024
Chapter 2 - TOP 10 PEOPLE TO WATCH IN 2024
Chapter 3 - TOP 10 PRODUCTS OF 2024
Chapter 4 - TOP 10 CRYPTO MONIES OF 2024
Chapter 5 - TOP 10 CRYPTO POLICY TRENDS FOR 2024
Chapter 6 - TOP 10 TRENDING IN CeFi
Chapter 7 - TOP 10 TRENDS IN LAYER 1 NETWORK
Chapter 8 - TOP 10 TRENDS IN DeFi
Chapter 9 - TOP 10 TRENDS IN CONSUMER CRYPTO
Chapter 10 - TOP 10 TRENDS IN PEER-TO-PEER INFRASTUCTURE
Chapter 3 - TOP 10 PRODUCTS OF 2024
3.0 Killer Apps
새로운 섹션 "3.0 킬러 앱"에서 저자는 지난 해의 주목할 만한 제품 업데이트를 공유하고자 합니다. Messari 팀의 제품들은, 암호화폐 전문가, 장기 투자자, 컴플라이언스 팀 및 암호화폐 커뮤니티 지도자들을 위해 성취한 점을 강조합니다.
2023년에 Messari Research의 주요 하이라이트는 "인텔" 업그레이드로, 높은 신호 활동을 모니터하고 포괄적인 "오프-체인" 이벤트 알림을 제공합니다. 플랫폼은 거의 200개의 시가 총액 상위 암호화폐 자산에 대한 자세한 심사 보고서도 제공하며 프로젝트 페이지를 개선했습니다. 다른 향상에는 Messari 스크리너의 전면 개편, 딜 및 투자자 라이브러리 추가, AI 다이제스트 도입이 포함되어 있습니다. 분기별 보고서 서비스는 Protocol Services의 50개 이상의 최상위 프로젝트를 다루며 투명성을 강조하고 SEC "공시"의 필요성을 줄입니다. 또한 Messari는 The Graph의 핵심 파트너로서 활발한 서브그래프 기여자로 활동하며 2024년에 더 많은 기대할 점이 있다고 소개합니다.
3.1 USDT on Tron
테더는 오랫동안 해외 암호화폐 거래소를 위한 예금, 상대 통화 및 결제 통화로 기능해왔습니다. 그러나 테더의 CEO인 파올로 아르도이노는 최근 인터뷰에서 전체 USDT 수요의 40%가 현재 가치 저장 및 결제 사용 사례에서 발생하고 특히 개발도상국에서 나오고 있다고 밝혔습니다. 전세계 스테이블코인 시장의 99%가 미국 달러에 페그되어 있고USDC에 대한 계속되는 규제적 어려움이 예상되는 가운데, Tron 네트워크 상의 USDT는 세계 최고의 암호화폐 결제 네트워크로 부상했습니다.
Tron 창시자 저스틴 선이 이 어려운 일을 성취하면서 암호화폐 역사상 처음으로 세계적으로 중요한 앱을 현실화시켰습니다. Tron USDT는 암호화폐의 재정 포용성 잠재력을 실현하는 데 중요한 역할을 하고 있습니다. 미국 은행 소속 스테이블코인에서 이탈한 사용자 및 소비자의 표시로 볼 때, 1,000달러 이상의 잔고를 보유한 USDT 대 USDC 월렛의 수를 통해 이러한 변화를 분명히 알 수 있습니다. USDC는 올해 이 유형의 사용자 33%를 상실했으며, USDT는 거의 1:1의 비율로 이를 상쇄한 것으로 보입니다.
3.2 BASE from Coinbase
코인베이스의 롤업 시장 진입은 온체인 파이낸스에 대한 크로스오버 이벤트였습니다. 코인베이스 월렛 앱 내의 베이스 브리징 경험은 직관적이며, 브리지 트랜잭션을 완료할 때마다 공포감을 일으키지 않습니다. 베이스의 속도와 사용자 경험은 "온체인 서머" 기간 동안 friend.tech의 센세이셔널한 출시를 돕는 데 중요한 역할을 했습니다. 회사로서 코인베이스는 디파이의 모든 블록체인을 통틀어 가지는 "총 잠긴 가치" (TVL)보다 80% 더 많은 TVL을 보유하고 있습니다.
코인베이스는 베이스에 대한 토큰이 필요하지 않거나 원하지 않는다고 주장하지만, 그들은 또한 좋은 것을 갖고 있습니다 - 코인베이스 "사이드체인"입니다. 이 사이드체인은 모든 네트워크 트랜잭션에 대한 낮은 수수료를 제공하며 USDC를 기본 자산으로 활용하며 이를 촉진할 경제적 동기를갖고 있습니다. 베이스는 코인베이스의 중앙집중형 및 탈중앙화된 서비스 간의 경계를 희미하게 만들며 코인베이스 사용자를 거래소 자체를 벗어나도 코인베이스 서비스내에 유지시킵니다. EVM 포크된 BNB 체인이 먼저 등장했지만, 코인베이스의 베이스에 대한 전략은 Kraken 및 OKX와 같은 거래소들이 것으로 보입니다.
3.3 Celestia
Celestia는 올해 가장 주목받는 토큰 프로젝트 중 하나로 떠올랐으며, 11월에 상승하는 시장에서 완벽한 피치(모듈러리티)와 함께 론칭되었습니다. Celestia의 핵심은 간단합니다. 모듈러 블록체인을 위한 데이터 가용성과 합의를 제공합니다. 이는 롤업 및 기타 Celestia에서 론칭되는 혁신적인 네트워크가 더 적은 기본 레이어 혼잡과 비용에 직면하게 됨을 의미합니다. Ethereum과는 달리, 롤업이 이미 혼잡한 L1에 높은 데이터 게시 비용을 고려해야 하는 곳에서, Celestia는 합의 및 데이터 가용성에만 전념하고 실행에 중점을 두지 않아 더 낮은 기본 레이어 혼잡과 비용을 갖게 됩니다. Eclipse는 그 중 하나로, Q1에 타깃을 맞추고 있는 프로젝트입니다. Cosmos SDK로 구축된 또 다른 체인인 Celestia의 동향이 Cosmos에 긍정적인 영향을 미칠 수도 있습니다. 이번에는 Cosmos가 최종적으로 잠자던 상태에서 벗어날 수 있는 해일까요?
3.4 Firedancer
점프 크립토가 개발한 솔라나 검증자 클라이언트 Firedancer는 솔라나의 확장성을 향상시키고 대기 시간을 줄이며 클라이언트 다양성을 개선하며 처리량을 10배 높이는 것을 목표로 하고 있습니다. 이러한 발전은 솔라나가 초당 백만 거래 이상을 처리할 수 있게 할 수 있을 것으로 기대됩니다. 초기 레이어 1 시대의 "TPS 전쟁"에 대한 회의론적인 태도에도 불구하고, 솔라나를 이더리움의 "모듈러" 및 "롤업 중심" 접근법에 대한 "반대적인 베팅"으로 지칭하며 Firedancer가 미래에 기대감을 키웠습니다.
점프 크립토는 솔라나의 브레이크포인트 컨퍼런스에서 Firedancer의 능력을 데모하고 이 가을에 Firedancer 테스트넷을 출시했습니다. 솔라나는 매우 빠르며(개별 DeFi 사용자로서 즉각적인 차이를 느낄 수 있습니다), 사용자 경험을 향상시켜 더 많은 참여자와 개발자를 솔라나로 유치할 가능성이 있습니다. 중요한 것은 이것이 "이것 또는 저것"의 상황이 아니라는 것입니다. 코인베이스는 거래를 "한 센트 및 한 초"로 수행하도록 노력하는 미션의 일환으로 솔라나 및 비트코인의 라이트닝을 지원할 예정입니다
3.5 Farcaster
Farcaster는 세련된 디자인으로 웹2 소셜 어플리케이션의 외형과 느낌에 가장 가까운 것으로 알려져 있습니다. 하이브리드 백엔드 아키텍처를 사용하여 신원 관리를 위해 온체인 계약을 활용하고 소셜 상호 작용에는 오프체인 P2P 네트워크를 사용합니다. 약 40%의 사용자 상호 작용이 표준 피드가 아닌 주제 채널에서 발생하며, 이는 일부 핵심 X 의 기능을 개선했다는 것을 보여줍니다. DeSoc는 여전히 초기 단계이지만, 만약 X가 중단된다면 Farcaster의 Warpcast는 저자가 처음으로 열어 볼 앱일 것입니다.
3.6 GBTC
그레이스케일의 놀라운 SEC 승리는 비트코인 트러스트 주식의 시장 가치와 기본 비트코인의 공정 시장 가치 간 최대 80억 달러의 차이를 줄이는 데 중요한 역할을했습니다. SEC가 GBTC를 ETF 승인 목록에서 제거한다는 예기치 못한 지연이 발생하지 않는 한, 순자산 가치 차이는 곧 완전히 메꿔질 것으로 예상되며, GBTC는 순식간에 a) 기관 투자자를 위한 세계에서 가장 유동성이 높은 비트코인 투자 상품이 되고, b) 투자자로서 홀드 비용이 ~75-100+ bps 더 저렴해질 것이며, c) 세 번의 시장 버블을 일으킨 최초의 제품이 될 것으로 예상됩니다 (GBTC는 2013년 가을에 창조되었으며, 2020년에 레버리지 그레이스케일 거래가 시작되었으며, 2024년 ETF 승인은 꽤 호황적일 것으로 전망됨).
3.7 Lido
이더리움 (ETH) 스테이킹 비율은 네트워크의 24%로 상승했으며, 유동성 스테이킹의 개척자인 Lido는 놀라운 성공을 거두었습니다. 그러나 Lido의 지배는 급속한 확장을 억제하기 위한 법률의 필요성을 불러일으켰습니다. 현재 Lido의 발레이더 시장에서의 33% 지분은 핵심 개발자들 사이에서 우려의 소지가 있으며, 이는 이더리움의 탈중앙화와 전반적인 경제적 보안에 영향을 미칠 것으로 우려됩니다. 그럼에도 불구하고 Lido는 아직 중요한 스테이킹 한계에 도달하지 않았으며 (이더리움 사용자 활동의 일부분 덕분), 이는 Coinbase와 Rocket Pool과 같은 중앙집중형 경쟁자들, 그리고 대체 탈중앙화된 스테이킹 서비스들이 시장 점유율을 확보하는 문을 열었습니다. 그러나 2024년에는 이 분야가 가장 높은 성장률을 기록하며, stETH의 파생 사용 사례 (이자를 생산하는 stablecoin 등)는 매우 흥미로운 것으로 평가됩니다.
3.8 CCIP
여름에 Chainlink는 Ethereum, Optimism, Polygon 및 Avalanche에서 Cross Chain Interoperability Protocol (CCIP)를 성공적으로 출시했습니다. 이 이니셔티브는 빠르게 발전하며 블록체인 네트워크 간에 안전하고 메시지 송수신이 가능하게 하는 데 관심을 끌었으며, "Simplified Token Transfers"를 통해 토큰 풀 스마트 계약에서 사용자 정의 코드가 필요 없는 전송이 가능하게 했습니다. 또한 Chainlink는 악의적인 크로스 체인 활동을 감지하고 사용자 자금을 보호하는 Active Risk Management (ARM) 네트워크를 구축했는데, 이는대규모 해킹을 당하는 경험을 고려했을 때 큰 의미가 있습니다. 초기 파트너로는 Synthetix(크로스 체인 유동성), Aave(크로스 체인 거버넌스) 및 Swift(실제 자산 토큰을 DeFi로 연결)가 포함되어 있습니다. 특히 대형 은행 체인과의 파트너십은 흥미로운 기회를 제공하며 종종 과소평과된 것으로 평가됩니다.
3.9 Blur, Blend, Blast
SushiSwap이 최초로 시작했을지 모르지만, Blur의 NFT 금융화 제품들만큼이나 NFT 시장으로부터 큰 영향을 끼치진 않았습니다. Blur은 OpenSea의 준독점에 구멍을 뚫어냄으로써 올해에 이더리움 NFT 생태계를 완전히 혼란스럽게 만들었습니다. Blur의 프로토콜 인센티브와 Blend와 같은 혁신적인 렌딩 제품은 몇몇 사람들에게는 부정적인 반응을 일으켰습니다. 그러나 그들이 제공하는 NFT 기본 요소들은 NFT 시장의 장기적인 활력을 위한 중요한 건축 블록으로 작용합니다.
3.10 Project Guardian
프로젝트 가디언은 2023년 최고의 암호화폐 멀릿(Crypto Mullet)으로 뽑히며, '앞에서는 은행이지만 뒤에서는 암호화폐' 개념을 대표합니다. JPMorgan과 Apollo는 Avalanche, LayerZero, Axelar, Oasis, Provenance 등과 협력하여 자산 관리자가 자금을 토큰화하고 규칙 기반의 액티브 포트폴리오를 효과적으로 관리할 수 있는 제품을 만들었습니다. 기초 자산은 중요하지 않지만 기술은 생성 되었고 작동하며, 규제 준수에 맞춰 더 빨리 제공될 수도 있습니다.
지수 제품의 PoC는 공개 블록체인과 DeFi 기본 요소의 효과적인 통합 경로를 보여주어 기대 이상의 성과를 보였습니다.